Почему выгоднее инвестировать в зарубежные активы?

Многие российские граждане не понимают, почему безопаснее и выгоднее инвестировать не в России, а на Западе. Зачем переводить куда-то деньги и вкладываться в незнакомые экономики, когда можно пойти в российский банк или управляющую компанию и без труда открыть счет и начать «зарабатывать». Рассмотрим несколько причин.

Диверсификация вложений

Инвестируюя России и в Россию, не стоит забывать о том, что Россия - развивающаяся страна с политическими и экономическими рисками. И может возникнуть ситуация , когда рынок в России упадет, а в развитых экономиках останется на том же уровне. Плюс ко всему не стоит забывать о том, что инвестиции надо распределять по разным финансовым инструментам, разным секторам и экономикам, чего в России сделать невозможно. Диверсификация позволяет контролировать изменение рисков и компенсировать возможные временные неудачи одной позиции ростом других.

Российский фондовый рынок очень молодой

Стоит отметить, что российские ПИФы - подобие западных mutual funds (взаимных фондов). Первые такие фонды в нашей стране появились в 1996 году, но по-настоящему стали развиваться в середине 2000-х. За 15 лет своего существования паевые инвестиционные фонды стали достаточно популярным инструментом инвестирования и добились довольно неплохих результатов. По данным Национальной Лиги Управляющих в 2008 году количество работающих ПИФов равнялось 1058, а стоимость их чистых активов составила примерно 507 миллиардов рублей. Впечатляет? Да не особо, если знать об истории и масштабах западных «старших братьев». Многие mutual funds работают в течение десятков лет и располагают активами под управлением в размере миллиарда долларов США.

Небольшой выбор инвестиционных инструментов

В силу того, что российской фондовый рынок очень молод, в России отсутствуют многие виды финансовых инструментов. Например, Unit-linked Insurance, или инвестиционное страхование. Этот вид страхования был разработан западными страховыми компаниями около 40 лет назад для того, чтобы удовлетворить массовый спрос на эффективные с точки зрения доходности страховые программы. По сути это был результат эволюции накопительного страхования жизни, которое слилось с классической формой инвестирования в различные ценные бумаги и инвестиционные фонды.

Страховое регулирование РФ в настоящий момент не позволяет российским страховыми компаниям свободно создавать unit-linked программы. Они не запрещены, просто для российского законодательства такого типа страхования «не существует» - в этой области царит правовой вакуум. Поэтому, несмотря на то, что российские страховщики делают первые робкие шаги на пути разработки такого рода продуктов, за классическим инвестиционным страхованием жизни приходится обращаться к западным страховщикам, которые с некоторыми ограничениями готовы оказывать сервис россиянам.

Обесценивание денег

Инфляция рубля в среднем выше, чем инфляция доллара - 10% против 3,5%. Поэтому инвестиции в долларовые активы на длительный срок меньше подвержены обесценению. Выгодно ли хоть когда-нибудь вкладываться в российские активы? Да, после кризисов (российские активы зачастую имеют очень высокий потенциал роста, потому что падают очень низко) и в том случае, если Вы хотите спекуляций, а не инвестиций (российский рынок более волатильный).